2016年，我做了一只军工票。
那票基本面没问题，订单排到第二年，技术面也走好了。我在9块3附近建仓，买了之后就开始跌。从9块3一路阴跌到8块5，再横盘两个月。那段时间我天天盯着盘面，看着账户里的浮亏数字，心里像压了块石头。
身边一个朋友跟我一起买的，跌到8块5的时候受不了了，割肉走了。他割完第三天，涨停板拔起，十五个交易日干到13块。
他后来请我喝酒，说这辈子最后悔的就是那三天。
这件事让我开始认真思考一个问题：庄家为什么敢把股价从9块3打到8块5？他不怕自己的筹码也亏钱吗？他不怕砸下去收不回来吗？他不怕散户跟他一起死扛吗？
后来我花了很长时间研究庄家的操作逻辑，看了上百张历史走势图，终于把这个问题想通了。今天这篇文章，我把答案完整地讲给你听。读懂了，你就再也不会被庄家洗出去了。
【真相一：庄家打压股价，是因为他的成本比你低得多】
散户最常犯的一个错误，是以为庄家的成本跟自己差不多。
你在10块钱买的，看到股价跌到9块，心想庄家也在亏，他肯定比我更着急。这个想法大错特错。
庄家是怎么建仓的？他不是在某一天一把梭哈买进去的。他是在底部区域用几个月的时间慢慢吸筹。今天买一点，明天买一点，跌了多买点，涨了少买点。几个月下来，他的综合成本远比你看到的股价低。
一只股票在底部横盘了半年，区间在8到10块之间。你觉得庄家的成本是多少？是10块吗？不是。他的成本大概在9块附近，甚至更低。因为这半年里，他在8块5以下吸了最多的筹码，在10块附近只买了很少一部分。
所以当他从10块砸到8块5的时候，你亏了15%，他的综合持仓可能只亏了5%不到。他根本不痛。
散户看的是自己的买入价，庄家看的是整体持仓成本。两个人站在完全不同的位置上，看到的东西当然不一样。
怎么估算庄家的成本区间？把底部成交密集区画出来，取中轴附近的价格。底部换手率累计超过200%的区域，大概率就是主力的核心成本区。这个区间，就是庄家的底牌。
【真相二：庄家打压股价，是为了测试你的底线】
庄家吸筹完毕之后，不会马上拉升。他会先做一件事：试盘。
什么叫试盘？就是用少量筹码砸一下盘，看看市场的反应。砸下去之后，如果抛压很轻，成交量迅速萎缩，说明浮筹已经洗干净了，可以拉升了。砸下去之后，如果抛压很重，不断有卖盘涌出来，说明洗得还不够，还得继续磨。
2018年我做过一只化工票，庄家在底部吸了三个月的货，然后开始试盘。有一天盘中突然砸了5个点，成交量放得特别大。我当时判断是破位了，赶紧割肉。结果第二天股价就拉回来了，后面一路涨了40%。
后来我复盘才明白，那天的大跌是庄家在试盘。他砸下去之后发现抛压很轻，第二天就放心地开始拉升了。而我，正好在拉升前被他试出来了。
庄家试盘的时候，最怕什么？最怕散户不卖。你卖了，他就放心了。你不卖，他就得再想别的办法。所以他才会反复砸盘、反复制造恐慌，直到大多数散户都扛不住为止。
怎么识别试盘？三个特征：急跌之后快速拉回、成交量放大但股价重心不下移、跌到关键均线位就止住。这三个特征同时出现，大概率是试盘，不是真破位。
【真相三：庄家打压股价，是因为他算好了你会割肉】
庄家为什么敢砸盘？因为他把散户的心理算得明明白白。
他砸到什么位置，会有多少散户扛不住割肉，他事先都有估算。筹码分布数据能告诉他，哪个价位区间堆积了多少套牢盘。技术分析能告诉他，哪个均线位置挂着多少止损单。盘口挂单能告诉他，哪个价位上压着多少卖单。
这些信息汇总在一起，庄家就能大致判断出：砸到8块5，大概能洗出30%的浮筹。再砸到8块，还能再洗出20%。当浮筹比例降到安全线以下，他就收手开始拉升。
所以你看，他不是乱砸的。每一次打压都是有精确计算的。
散户的心理防线在哪里？三个位置。第一个是成本线——股价跌到你的买入价附近，你会想“等回本就跑”。第二个是整数关口——10块、8块这种位置，破了会产生心理冲击。第三个是前低——前期低点一旦跌破，技术派会集体止损。
庄家专门挑这三个位置砸。砸到成本线，洗出一批。砸破整数关口，再洗出一批。砸穿前低，把最坚定的也洗出来。三波洗完，筹码干干净净。
【真相四：庄家打压股价，是因为他有时间红线】
这是最反常识的一点：庄家也怕。他不是无所不能的。
庄家最怕什么？怕时间。他的资金是有成本的。融资来的钱要付利息，配资来的钱有警戒线，募集来的钱有到期日。每一分钱停在那里不产生收益，成本都在滴血。
我认识一个做配资的朋友，2018年那波熊市，利息年化15%。一个亿的盘子，一天什么都不干，四万块钱就没了。一个月就是一百二十万。三个月就是三百六十万。
所以庄家洗盘是有时间红线的。根据我对过去十年超过200只庄股的研究，一轮完整的建仓后洗盘，极限周期通常在3到5个月。超过这个时间还不拉，只有三种可能：庄家已经走了，这只票根本没有庄，或者基本面出问题了。
庄家比你还怕拖时间。你散户最大的优势就是时间——你的钱是自己的，放在那里不产生额外成本。庄家的钱是借的，每一天都在烧利息。你只要能扛住洗盘期的心理煎熬，庄家拿你一点办法都没有。
【真相五：庄家打压股价的三种经典手法】
知道了庄家为什么敢打压，你还得知道他怎么打压。我总结了三种经典手法。
第一种：砸盘式打压。 用连续大阴线击穿所有技术支撑位，制造破位恐慌。MACD死叉、均线破位、前低失守，所有指标都在喊“快跑”。这种手法最凶狠，也最有效。缺点是成本高，庄家自己也得出货砸盘。
第二种：阴跌式打压。 不打你，不骂你，就是耗着你。每天跌一点点，大盘涨它不涨，大盘跌它跟着跌。一个月下来跌了十几二十个点，你不觉得痛，但账户在悄悄缩水。这种手法成本最低，但对散户的心理折磨最大。
第三种：利空配合式打压。 利用某个可有可无的利空消息，配合砸盘。比如业绩小幅下滑、行业出了个负面政策、大股东减持了一点点。这些利空本身影响不大，但配合砸盘，就能制造出“公司出大事了”的假象。
三种手法，目的都一样：让你在拉升前交出筹码。
【散户的反制策略：与庄共舞三步法】
讲了这么多庄家的套路，最后给你一套反制策略。
第一步：估算庄家成本。 找到底部成交密集区，取中轴价格。这个价格附近，就是庄家的成本区。你的买入价如果能接近这个区间，就跟庄家站在了同一起跑线上。
第二步：识别洗盘和出货。 洗盘的特征是缩量——成交量越来越小，说明抛压衰竭。出货的特征是放量——成交量持续放大，说明主力在跑。缩量下跌不用怕，放量下跌才要跑。
第三步：耐心持有，不破红线不走。 庄家洗盘的极限是3到5个月。只要你的票基本面没问题、庄家没走、股价没跌破你的止损线，就死扛不动。你唯一比庄家强的武器就是时间。一旦放弃了时间这个武器，就是拿自己的短处去拼庄家的长处。
【结尾：庄家不可怕，可怕的是你不懂他】
股市是一个信息不对称的战场。庄家在暗处，散户在明处。庄家看得到你的底牌，你看不到他的。
但庄家不是神。他有成本压力，有资金压力，有时间压力。他的每一次打压，都是在跟时间赛跑。你只要看懂了他的逻辑，就不会再被他牵着鼻子走。
下次再遇到打压洗盘，别再恐慌了。问问自己三个问题：庄家的成本大概在哪里？现在是缩量还是放量？洗盘时间超过5个月了吗？
三个问题问完，你就知道该怎么做了。
庄家敢打压股价，不是因为他厉害，是因为散户不懂他。你懂了，他就不敢了。
温馨提示：以上内容为作者个人投资心得分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。文中提及的技术分析方法和仓位管理策略仅供参考，投资者应根据自身情况独立判断，自负盈亏。
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